近日，国正公司投资的天合光能私有化项目取得重大进展，按照规划时间表，已顺利完成天合光能有限公司私有化以及常州天合光能有限公司的增资工作，下一步重组和推进上市工作即将开始。天合光能有限公司是全球光伏组件出货量第一的龙头企业，占全球市场份额约 10%，是全球最大的光伏组件供应商和领先的系统集成商。该公司于 2006 年在美国纽交所上市后，鉴于中美市场巨大的估值差异，公司股票被美国市场严重低估。

2015 年年底，该公司实际控制人高纪凡和兴业银行发起了此次天合光能私有化交易。2017 年 1 月，国正公司于出资人民币 1 亿元通过投资当涂信实新兴产业基金（有限合伙）参与天合光能私有化项目。目前，天合光能私有化已经完成，该公司股票已退出美国纽交所市场，这是该公司回归国内 A 股市场的关键一步。与此同时，随着常州天合光能有限公司内资增资的工商手续办理结5束，即将开展重组工作。重组完成后，目前天合光能有限公司（开曼群岛注册的外商企业）旗下与光伏相关的子公司将全部并入常州天合光能有限公司体内，预计 2017 年底，由常州天合光能有限公司作为国内 A 股 IPO 申报上市的主体。投资天合光能私有化项目是国正公司业务转型的重大突破，得到了市国资委和产投集团的高度重视与支持，对国正公司发展的意义重大。目前该项目进展顺利，随着国内 IPO 排队上市进程的加快，尤其是对实业经营企业的政策倾斜，借助于资本市场难得的机遇，买方团将加速进行重组上市。如期上市后，我司不仅能尽快获得预期投资收益，更将提升国正公司在资本市场的运作能力、夯实国正公司作为产投集团投资平台的地位。此外，该项目推进为合肥打造光伏产业提供了更加有力的契机，我司将继续开拓与天合光能公司在合肥市光伏产业方面的合作、加强与上海上实集团等大型国有投资机构的交流。

（投资基金部 杨艺钦）